以黄金之名行诈骗之实，庞氏骗局揭秘

在金融市场中，合法与非法的界限往往模糊，尤其在投资领域。近期，最高人民检察院发布的一则典型案例揭示了一个以黄金交易为幌子的庞氏骗局，涉案金额高达 4 亿余元，令人深思。以下将详细解析此案的经过、影响及对投资者的警示。

一、案件背景

2025 年 6 月，随着全国 “守住钱袋子・护好幸福家” 防范非法金融活动宣传月的开展，刘某香和其女儿李某因集资诈骗及洗钱罪被判刑。本案的核心是青岛金某金行贵金属有限公司(以下简称 “金某公司”)的违法行为，二人通过伪装合法的黄金交易活动，非法吸收公众存款。

二、集资诈骗的实施过程

非法集资手段：

从 2015 年 10 月至 2022 年 11 月，刘某香与李某通过未经许可的方式，向社会公众宣传 “黄金延期交付” 等项目，采用随机拨打电话、发放宣传单和举办推介会等手段，非法吸收存款。

虚假承诺与欺诈：

投资者被诱导购买黄金饰品，承诺可选择延迟交付或退还本金并支付 0.5% 至 1% 的月息。为增强信任，金某公司在门店内展示大量黄金实物，营造出资金实力雄厚的假象，误导公众认为投资安全可靠。

资金运用不当：

实际上，大多数资金并未用于黄金交易，而是用于返还本金及利息，大约 90% 的资金被用于支付给其他投资者，形成典型的庞氏骗局。一旦资金链断裂，数千名投资者将面临巨额损失，最终造成参与者损失高达 2 亿余元。

三、案件的侦查与审判

案件侦查过程：

本案的侦查起始于 2021 年 5 月，当时检察机关在处理另一诈骗案件时发现金某公司涉嫌非法集资。经过调查，确认金某公司通过虚假宣传承诺高额回报的方式，非法吸收公众存款。

证据收集与数据销毁：

在案件调查过程中，刘某香涉嫌销毁大量财务数据，导致案件侦查工作面临挑战。尽管如此，检察机关通过与金融监管部门的密切合作，查明了大部分集资参与人的资金流向，最终确定了更为准确的集资金额。

判决结果：

2024 年 9 月 20 日，青岛市中级人民法院对两名被告人进行了判决。刘某香被判无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产;李某则被判处有期徒刑十六年，并处罚金 330 万元。两名被告人对判决结果提出上诉，但后续的裁定维持了原判。

四、案件的启示与投资者的警示

防范非法金融活动：

本案警示投资者在面对高收益投资时应保持警惕，认识到高收益往往伴随高风险。投资者在选择投资项目时，应通过官方渠道核实相关单位的合法性与资质，树立科学的投资观念。

审慎阅读合同条款：

在签订投资合同时，务必认真阅读合同条款，特别是关于资金用途、收益分配及风险提示等关键内容，警惕任何承诺 “保本保息” 或 “固定回报” 的投资。

及时咨询专业人士：

若对投资项目有任何疑问，建议及时咨询法律或金融领域的专业人士，以确保自身权益得到有效保障。

刘某香与李某的集资诈骗案不仅是一起典型的金融犯罪案例，更是对广大投资者的深刻警示。在复杂的金融环境中，保持警觉、增强法律意识、合理评估投资风险，是每位投资者应当具备的基本素养。通过合法渠道进行投资，才能有效保障自身的合法权益，维护自己的财产安全。